首次披露理论成本和利润率等关键信息，这两天DeepSeek又刷屏了。AI到底哪个方向最受益？市场为此“吵翻了天”。

今天上午，AI应用端走强，AI办公、AI医疗、AI智能体等板块大涨；硬件端早盘一度调整，随后迎来拉升，不过几只细分领域的龙头股走势较弱，寒武纪、中兴通讯、海光信息等个股下跌。

新能源赛道上午强势反弹，宁德时代上涨4.76%，成交额为77.77亿元，居A股第一。“锂矿双雄”赣锋锂业、天齐锂业双双大涨，亿纬锂能、华友钴业等龙头股也大涨。

截至上午收盘，上证指数上涨0.34%，深证成指上涨1.08%，创业板指上涨2.12%。

新能源赛道大涨

今天上午，新能源赛道大涨，能源金属、固态电池、光伏设备等板块涨幅居前。

市场人士表示，新能源赛道上午大涨，主要有以下几方面原因：

首先是科技股行情的扩散效应。中信证券表示，随着政策在科技、供给侧和促消费三大领域的推进和发力，信心修复将从科技领域逐步扩散到更多领域。中国的新赛道在萌芽，具备千亿美元市值潜力的新核心资产在扩容，同时传统赛道龙头当中约有30%的公司陆续出现经营拐点。

其次是近期固态电池产业进展不断。多家企业公布全固态电池量产时间表，产业化进程呈加速势头，将驱动材料体系和设备环节迭代升级的需求增长。

日前，中国电动汽车百人会论坛（2025）专家媒体交流会举办，中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高表示，在新能源汽车领域，预计到2027年全固态电池开始装车，预计到2030年可以实现量产化应用。另外，比亚迪锂电池有限公司CTO孙华军在2月15日举行的第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛上表示，比亚迪计划于2027年前后启动全固态电池的批量示范装车应用。中国第一汽车集团公司首席科学家王德平则透露，一汽全固态电池项目计划在2027年实现小批量应用。在此之前，长安汽车、上汽集团和奇瑞汽车也均表示，计划在2026年至2027年实现固态电池的量产或装车验证。

再者是突发事件催化。据商务部网站消息，全球最大钴生产国刚果（金）日前宣布将暂停钴出口4个月，旨在遏制国际市场钴金属供应过剩引发的价格持续下跌。

最后是行业盈利修复预期。东莞证券表示，2月锂电排产环比有所下降，同比保持高增长，产业链价格整体持稳运行。随着产能扩张放缓，落后产能持续出清，行业供需关系逐步改善，优质产能利用率将提升，行业盈利有望向上修复。

AI应用端走强

今天上午，AI应用端大涨，赛意信息、旋极信息、鼎捷数智等概念股大涨。

DeepSeek3月1日发表题为《DeepSeek-V3/R1推理系统概览》的文章，全面揭晓V3/R1推理系统背后的关键秘密。最为引人注目的是，文章首次披露了DeepSeek的理论成本和利润率等关键信息。据介绍，假定GPU租赁成本为2美元/小时，总成本为87072美元/天；如果所有tokens全部按照DeepSeek-R1的定价计算，理论上一天的总收入为562027美元/天，成本利润率为545%。

中信证券表示，DeepSeek在大模型训练成本降低方面的实践，将鼓励科技巨头采用更为经济的方式加速前沿模型的探索和研究，同时将使得大量AI应用得以解锁和落地。算法训练带来的规模报酬递增效应以及单位算力成本降低对应的杰文斯悖论等，均意味着中短期维度内，科技巨头继续在AI算力领域进行持续、规模投入仍将是高确定性事件。

（文中行情图片来自同花顺）